Componentes das Demonstrações Financeiras
Para uma análise completa, é essencial entender:
- Balanço Patrimonial: “Fotografia” do patrimônio em determinada data
- Demonstração do Resultado (DRE): Receitas, custos e despesas do período
- Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC): Entradas e saídas de recursos
- Demonstração do Valor Adicionado (DVA): Distribuição da riqueza gerada
Principais Índices Financeiros
Liquidez
- Corrente: Ativo Circulante / Passivo Circulante
- Seca: (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante
- Geral: (Ativo Circulante + Realizável LP) / (Passivo Circulante + Exigível LP)
Endividamento
- Participação de Terceiros: Passivo Total / Patrimônio Líquido
- Composição do Endividamento: Passivo Circulante / Passivo Total
Rentabilidade
- ROA (Return on Assets): Lucro Líquido / Ativo Total
- ROE (Return on Equity): Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
- Margem Líquida: Lucro Líquido / Receita Líquida
Análise Horizontal e Vertical
Análise Vertical: Mostra a participação de cada conta em relação ao total
Análise Horizontal: Compara a evolução das contas ao longo do tempo
Case Prático
Análise comparativa entre dois anos consecutivos de uma empresa comercial, identificando:
- Aumento de 15% no endividamento
- Queda de 8% na margem líquida
- Melhora de 20% no giro dos estoques